隨著5G網路部署進入成熟階段，全球電信營運商的資本支出放緩，市場需求明顯降溫。然而，技術創新仍在持續推進，特別是5G SA、AI-RAN、Open RAN等技術的發展，使市場充滿機會與挑戰。
2025年RAN設備市場前景分析
進入2025年，全球RAN設備市場在經歷前期的低迷後，預計將迎來止跌回穩的局面。根據領導業者財報預估，2025年全球RAN市場有望出現改善，主要受益於全球經濟環境的逐步復甦和主要電信營運商對5G基礎設施投資的增加。其中對於新技術的演進，如5G SA網路以及Open RAN部署架構與軟硬體開發有所進展，將進一步成為推動2025年的RAN設備市場發展的主要動力。
在北美市場，RAN設備業者的營收主要還是依靠公網市場的挹注，預期將延續2024年的進展，因主要電信營運商如AT&T以及Verizon的OpenRAN網路部署並未結束，在2025年將持續進行。AT&T表示目前與Ericsson的長期合約已部署了數千個站點，也將配合美國政府對美國製造的需求，擴大與美國當地的R A N小型供應商的合作機會，引進Mavenir、Airspan等業者；而Verizon與Samsung的合作已部署了超過1.3萬個站點，近期也針對RAN自動化與Qualcomm展開三方合作。同時也持續看好5G FWA服務，將持續投資中頻段網路部署以強化服務。
另外，AT&T以及Verizon近期也有傳出有5G SA獨立組網的網路升級，或將為市場帶來發展機會。而在歐洲地區，儘管整體部署進展仍受限於總體經濟不佳以及俄烏戰爭尚未結束而趨緩，電信營運商持續保持支出撙節的策略，然而部分主要電信營運商仍有意願擴大投資5G基礎設施，以維持產品競爭力。例如德國電信宣稱網路擴展和技術進步的策略投資對於客戶獲取率和保留率有直接影響性，因此表示在2025年將提高資本支出至170億歐元；Vodafone UK在英國與Three電信合併後，也承諾將投資110億歐元用於5G基礎設施，以達到99%人口覆蓋的目標，同時會加速5G SA獨立組網的部署。另外，Vodafone、Orange已表明推展Open RAN的決心，在新標案的規格上，設備商需標記符合O-RAN聯盟規範的產品，預期也將利於Open RAN市場發展。
值得一提的是，專網市場在歐洲也預期將有所表現，網路切片服務被電信營運商視為新的營收來源，尤其Orange運用在巴黎奧運的轉播，以及其他大型賽事在展演上的應用，再加上部分國家已有專網的專用頻譜(如英、法、德國等)，更利於專網市場在歐洲蓬勃發展。
亞太以及其餘區域市場，2025年仍將占據RAN設備市場很大部份的營收，主因是新興市場如東南亞地區及非洲地區，仍有多國仍未完成的5G網路部署。2025年RAN設備業者將與各國電信營運商合作完成第一階段在主要城市的部署，而部分國家的第二階段部署也已展開。例如在印度市場，Bharti Airtel已經與Nokia等簽訂第二波5G網路部署合約；馬來西亞也準備開展第二階段5G網路建置計畫。
而對於亞太地區的先進國家來說，由於5G網路部署已初步告一段落，目前RAN設備業者僅能從各國電信營運商對新技術的導入賺取利潤，例如OpenRAN網路部署或5G SA獨立組網的升級計畫等，前者指標國家為日本，目前緩步進展；而5G SA在陸系業者華為與中興主導下，已在中國/中東地區進展迅速，尤其中國三大電信營運商已表示目前中國已部署超過350萬個基地台，基礎建設已達到頂峰，2025年將調整資本支出，逐步朝向2030年即將到來的6G網路來預作準備。
領導業者表現優於2024年
綜合各區域市場表現，由於多數國家的電信營運商提高資本支出用於5G基礎設施投資，推估在2025年領導業者在各區域內可取得優於2024年的業績表現，其中，歐美市場預期仍將由Ericsson、Nokia取得較佳表現，而華為則持續稱霸亞洲地區及其餘新興區域市場。在多數電信營運商考量規模布建下，以及對網路品質的嚴酷要求，因此仍將優先考量與大型設備業者合作，包括中興、三星(Samsung)都可取得一定份額。
因此，2025年小型供應商仍持續面臨經營挑戰，雖然在Open RAN及AI-RAN等新技術的導入上，仍有電信營運商會有進行小規模試驗的需求，但對於Mavenir、NEC，甚至是台灣的網通業者而言，在新技術以及新產品的效能、穩定度等條件與價格上能否受到更多電信營運商的青睞，仍是尚未克服的挑戰。
值得注意的是，美國總統川普第二任期，預計仍有極大機會支持第一任期提倡有關乾淨網路、開放網路的產業政策，因此小型供應商或可因此有更多發展機會。
AI-RAN獲得大量關注2025年仍處試驗階段
2024 年AI-RAN聯盟在MWC展會上宣布成立，創始成員涵蓋T-Mobile與Softbank等主要電信營運商， 以及Arm、Ericsson、Microsoft、Nokia 、NVIDIA 、Samsung、Softbank及美國東北大學等設備與晶片供應商、學界等共11 個單位，其中以NVIDIA為核心推動者。AI-RAN聯盟提出了「AI for RAN」、「AI on RAN」、「AI and RAN」三大研究領域與創新方向，並依此成立三個工作小組，欲藉此促進AI技術在整個電信行業的採用。
尚處技術前沿階段的AI-RAN，在2025年將會持續獲得諸多聲量，但對電信營運商來說，如何透過AI-RAN節省成本、賺取利益，才是各電信營運商觀望的焦點，且已有Open RAN技術發展的前車之鑑，AI-RAN在RAN設備市場的影響力與影響性如何，還要長遠觀察。
2025年RAN設備市場審慎樂觀
在2024年，RAN設備市場整體表現衰退，主要延續2023年主要國家電信營運商對5G建設放緩的影響，加上新興國家如印度等5G網路部署速度比預期快速，在短時間大量部署後資本支出下降，使得領導業者Ericsson及Nokia兩大業者紛紛營收表現下滑，而其餘小型供應商在Open RAN技術的緩慢推展下，即使有美國等先進國家的政策支持，整體市場表現欠佳，同樣落入衰退的狀況中。而來到2025年，RAN設備市場看起來走過了低谷，隨著總體經濟復甦，各區域市場找回了一些復甦的苗頭，各國電信營運商重起資本投資，挹注2025年各RAN設備業者的營收表現。
在北美市場，RAN設備業者受惠於AT&T及Verizon持續進行的Open RAN大規模公網部署，另也有傳出5G SA獨立組網的部署消息；在歐洲市場，雖然大部分電信營運商處於削減支出狀況，但已有部分電信營運商承諾擴大投資5G基礎設施，包括德國電信、Vodafone等。
同時，5G專網的發展因為已有多項受到矚目的應用展示也備受看好，加上Open RAN預期在2025年的歐洲市場也有推進的機會，因此歐洲市場儘管電信營運商資本支出仍十分保守，但2025年對於RAN設備的需求仍有一些成長機會。
至於新興市場以及亞太先進國家表現，在2025年的表現很大部分占比仍會依靠新興市場未完成的5G網路部署，如東南亞地區及非洲地區等。同時，已完成第一階段部署的，為追上先進國家部署進度，第二階段部署也已加速展開，如印度及馬來西亞已有計畫推動，預期都將有利於2025年的RAN設備市場發展。而上述機會為大規模的公網布建，電信營運商考量技術優越性與品質等因素，還是會以Ericsson等大型業者方案為主。最後，須注意中國大陸市場的表現，在三大電信商表示其5G網路建設已達頂峰下，預期動能將有所限制。
RAN設備新技術商用緩步推近
2025年全球RAN設備市場處於復甦初期，但各項新技術的推展都將有所推近，成為RAN設備業者的成長動力。如5G SA部署雖步伐緩慢，卻因5G FWA等應用場景實際落地而出現新動能；Open RAN在政策與市場雙重推動下，歐美主要電信商已將其納入正式規格考量，部署規模預期將逐步擴大；AI-RAN則成為下一階段關注焦點，儘管尚處試驗階段，仍展現出在頻譜效率、功耗管理與節省總持有成本(TCO)節省上的潛力，技術與商業模式正同步發展。
在此背景下，預估主要受惠仍會是大型設備廠，美、日系以及台灣小型網通供應商的市場份額在2025年預期持續面臨挑戰，其中台灣網通廠業者的表現將更加嚴峻，原因有二：其一是儘管台灣網通業者在硬體方面堅強的製造實力有目共睹，仍需配合其他新興整合業者或傳統RAN設備業者，在市場參與的管道相對受限；其二是Open RAN市場藉由美國政府當背後推手持續發展，但台灣網通業者仍需克服供應鏈在「美國製造」規範下的挑戰，尤其當前美國政府加徵關稅所引發的效應，預期將造成製造成本增加，更不利於較小規模的產品生產。
總結來說，若把台灣網通業者放入全球產業競局中觀察，其發展空間雖相對有限，但並非全無機會。長期趨勢下台灣網通廠業者仍可藉由OpenRAN及AI-RAN技術的持續向上發展獲得市場參與機會，除持續參與重要展會推廣產品、關注美國市場動態外，並可利用射頻單元(RU)、通用或AI伺服器等領域產品累積的能量，強化與大廠的協作關係，爭取列為優先配合的供應商清單機會。
(本文作者為資策會MIC產業分析師)
