新世代產能開出　亞洲面板廠排名醞釀洗牌

12月中旬，經濟部終於通過友達赴中國大陸設置7.5代線面板廠投資案，加上先前三星(Samsung)、樂金顯示(LGD)亦已核准登陸設廠，以及中國大陸政府大力扶植的京東方8.5代產線也將於2011年邁入量產，未來全球面板產業將供過於求，除將可能引爆一波整併風潮，台灣面板廠的走向也格外引發關注。
 

面板供過於求　中國整併態勢漸成形 

圖1 工研院產業經濟與趨勢研究中心電子與系統研究組組長鍾俊元表示，全球品牌委外代工風潮興起，台灣面板廠將有利可圖。

工研院產業經濟與趨勢研究中心(IEK)電子與系統研究組組長鍾俊元(圖1)表示，在帶動中國大陸經濟結構轉型的中國大陸十二五規畫表態中，新型面板顯示將為七大戰略性新興產業範疇，中國大陸政府勢必戮力培植。不僅韓國、台灣面板廠商陸續進駐中國大陸設立7.5、8.5代廠，中國大陸積極栽培的京東方8.5代產線亦預計於2011年投產，遂使中國大陸液晶產業群聚效應已然發揮，後續恐將引發產能過剩的隱憂，導致產業整併風潮興起。
 

2010年，中國大陸共有四條8代產線，預估2011年將有三條8代線量產，未來3年將陸續開出產能，鍾俊元預期，2012年後，中國大陸面板產能將供過於求，中國大陸毋須倚賴面板輸入，且海外亦無新蓋產能空間，恐將引爆水平或者垂直整合需求，其中若走向垂直整合，亦即電視品牌商向上整併面板廠，台灣面板商將無用武之地，因此應透過技術授權，使中國大陸仰賴台灣技術服務，以為未來水平收購中國大陸面板廠鋪路。
 

過去中國大陸電視品牌商並不具有面板製造能力，須仰賴台灣面板廠的製造能力，然隨著中國大陸政府資源力挺下，已逐漸具備面板生產能力，為保護國內面板產業競爭力，致使中國大陸政府將面板進口關稅由3～5%調高至8%，迫使韓國、台灣與日本面板廠擠破頭進入中國大陸設面板廠，現除日系面板廠外，韓國和台灣面板廠已順利獲准設立新世代面板廠，中國大陸華南、華北及華東液晶產業聚落正式形成。
 

儘管台灣面板廠商在西進設新世代面板廠慢半拍，然在日前友達赴中國大陸設7.5代產線投資案過關後，將加入韓國、中國大陸在中國大陸設廠的競賽，外界更揣測友達是否將順利與龍飛光電結合，將備受各界矚目。鍾俊元分析，隨著面板市場供給過剩，再加上韓國2010年市占首度達50%，2011年可望上看53%，以及中國大陸面板廠勢力的崛起，台灣面對韓國、中國大陸面板商的夾擊，除應加重中國大陸對台灣面板廠委外代工依賴、供應鏈共享之外，參股中國大陸面板廠亦為可行之道。
 

中國大陸面板廠發展速度不及三星、樂金顯示，導致營收虧損，如京東方，該公司過去運用官方資金購併北京松下彩色顯像管、美齊，並入股冠捷，在近年虧損之下，仍大力挹注資金投資新世代產線，未來政府是否仍繼續支持與營運狀況值得觀察。
 

繼6代產線動工後，預計於2011年正式量產，京東方8.5代廠亦已於2009年8月完工，並將於2011年開始量產，投資金額高達人民幣280億元。
 

另一方面，三星、樂金顯示、友達、京東方、華星光電及龍飛光電7.5或8.5代產線將陸續於2011、2012年導入量產，最快2012年全球面板產能即會爆滿。屆時，在僧多粥少下，面板廠將大舉搶單，預期中國大陸面板商將全力搶攻發光二極體背光源液晶電視(LED TV)、三維(3D)電視等以外的低階市占，對台面板廠衝擊力道大小，將取決於中國大陸政策走向。
 

中國官方主導與否　攸關對台面板業衝擊 

圖2 資策會產業情報研究所資深產業分析師兼組長周士雄分析，展望2011年，由於韓國、日本面板產能開出，將稀釋台灣面板出貨量比重。

資策會產業情報研究所(MIC)資深產業分析師兼組長周士雄(圖2)表示，京東方、華星光電與龍飛光電8.5、7.5代線預計於2011、2012年正式量產，加上三星、樂金顯示、友達獲准進駐中國大陸設新世代產線，預計2012～2013年全球面板市場恐將供過於求，至2012年，中國大陸產能開出後，勢將對台灣面板廠造成衝擊。
 

儘管台灣面板廠仍掌握高階LED TV、3D電視等高階技術領先優勢，然周士雄預估，至2012年，全球LED TV市場滲透率約達50%，中國大陸面板供應商仍有機會爭取另外50%的低階市占，恐將侵蝕台灣面板廠既有版圖。此外，家電下鄉風潮逐漸退燒，國際電視品牌大廠和中國大陸本土品牌業者勢力消長，由於中國大陸品牌商可能採用中國大陸本土面板廠的比重攀升，若中國大陸品牌商市占下滑，中國大陸面板採用比重可能受限，再者，中國大陸電視面板供需是否平衡，亦將影響台灣面板廠的市占多寡。
 

針對中國大陸面板商對台商市占的威脅，周士雄認為，中國大陸政府是否期望本土面板商進軍國際市場，以及關稅的調整等政策，在在影像對台衝擊大小，其中，若為扶植中國大陸電視品牌商躍上國際舞台，未來可能同意開放收購台灣面板廠，以達供應鏈垂直整合，抑或在兩岸經濟合作架構協議(ECFA)中將面板列入清單，均可能連帶影響台灣面板產業發展。
 

另值得關注的是，2012年後，全球面板市場是否將供需失衡，各家面板廠六代產線的動向格外引人關注，周士雄指出，在六代產線可能轉為製造中小尺寸面板之下，可能有助於紓解供過於求的問題。不過現階段各面板廠六代線的動態仍未明朗，尚待後續觀察。
 

至於韓國面板商對台威脅，周士雄談到，若台商能減少販賣大尺寸面板給韓國電視機品牌商，將有機會壓制韓國擴大全球市占。
 

此外，同樣備受產業界矚目的是，不具六代產能的業者逐漸退出大尺寸面板生產，而試圖轉戰中、小尺寸面板，如台灣的華映及瀚宇彩晶，且中、小尺寸面板廠將持續將產能投入如觸控面板、電子紙、主動矩陣式有機發光二極體(AMOLED)等新技術產品製造。
 

受限視角技術　3D面板瞄準可攜式裝置  

裸眼式3D市場已成三星、索尼(Sony)、樂金與友達等面板商兵家必爭之地，友達日前於國際平面顯示器展(FPD)展出全視角裸眼式3D筆記型電腦面板，並宣布於2011年第三季正式量產，惟囿於視角技術尚未突破，僅適合單人觀賞，主要應用領域將鎖定個人化的可攜式裝置。
 

戴眼鏡式3D仍存在使用不便利性，裸眼式3D將為大勢所趨。

另一方面，有鑑於3D電影院的影像規格尚未統一，陳昭遠認為，3D電視機品牌大廠正試圖制定出一致性的3D電影院影像標準，以期未來可藉此進軍家用3D劇院及3D電視市場，不過此仍有賴具影響力的品牌業者率先主導，爾後，其他面板製造商才有機會跟進。
 

3D顯示當紅，不僅是檯面上三星、索尼、樂金、三菱(Mitsubishi)、Panasonic、日立(Hitachi)、夏普(Sharp)、飛利浦(Philips)、友達等面板、電視品牌大廠競逐的市場商機，高通(Qualcomm)等新進業者對此市場亦躍躍欲試，在競爭者眾的情況下，陳昭遠不諱言，國外大廠在3D技術深耕多年，加上耗資龐大下，早已掌握可觀的專利技術，國內面板商仍須持續強化技術與生產能量，才能占有市場一席之地。
 

2011年，除中國大陸的新設面板產能外，台、日、韓的新增面板產能皆為既有產線的擴增，故整體面板產能增加幅度有限，市場供需稍顯吃緊。然隨著韓國、台灣面板廠商競相進入中國大陸設新世代產線，中國大陸將成為面板產業後續發展的焦點，更突顯出大尺寸面板產業朝集中化態勢，未來韓國、台灣、日本及中國大陸市占恐將生變。另外，中大尺寸和公共顯示器將朝裸眼式3D發展，市調機構預估，在2010年下半年陸續出貨下，至2011年台灣3D面板市場可望大幅成長。